ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین (Bitcoin Bond ETF)

صندوق های قابل معامله در صرافی بیت کوین یک ابزار مالی غیر مستقیم و قابل معامله در مبادلات با کاهش ریسک هستند. انواع مختلفی از ETF وجود دارد، از جمله ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین. این صندوق ها به جای خرید مستقیم بیت کوین، در اوراق قرضه شرکتی سرمایه گذاری می کنند که از درآمد حاصل از فروش آن اوراق، برای خرید بیت کوین استفاده می کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ETFهای اوراق قرضه بیت کوین، نحوه عملکرد آنها، مزایا و معایب آنها و تفاوت آنها با ETFهای سنتی، برای آشنایی بیشتر تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

ای تی اف بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین یا ETF نوعی صندوق سرمایه گذاری است که ارزش بیت کوین را ردیابی می کند و در صرافی به جای بازار ارزهای دیجیتال معامله می شود. ETF ارزهای دیجیتال یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌ گذاران خرد در نظر گرفته می‌شوند زیرا قیمت یک دارایی را بدون نیاز به خرید، مالکیت و نگهداری مستقیم آن ردیابی می‌کنند. تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری بیت کوین به سال 2013 برمی گردد، زمانی که برادران وینکلووس برای اولین بار برای تایید ETF بیت کوین ثبت نام کردند.

با این حال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار سال‌ها همه درخواست ‌ها را رد کرد و پس از کش و قوس‌های فراوان، سرانجام اولین صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری آتی بیت‌ کوین در ماه‌ های پایانی سال ۲۰۲۱ با تایید کمیسیون شروع به کار کردند. ETF های آتی بیت کوین عملکرد آینده بیت کوین را ردیابی می کنند. این نوع صندوق ها بر اساس قراردادهای آتی هستند که در آن طرفین معامله توافق می کنند مقدار مشخصی بیت کوین را در تاریخ مشخصی با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کرده یا بفروشند.

یکی دیگر از ETF بیت کوین، ETF بیت کوین نقطه ای است که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ژانویه 2024 تایید شد. این راه اندازی به طور قابل توجهی محبوبیت بیت کوین را افزایش داد و منجر به افزایش تقاضا شد. وقتی در مورد “ETF بیت کوین” صحبت می کنیم، به طور کلی در مورد یک ETF نقطه ای صحبت می کنیم که قیمت فعلی بیت کوین را ردیابی می کند.

ETF های نقطه ای توسط بیت کوین پشتیبانی می شوند. این بدان معنی است که شرکت صادرکننده تعدادی سهام برابر با تعداد بیت کوین های خود منتشر می کند. اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد، ارزش ETF افزایش می یابد و برعکس، اگر قیمت کاهش یابد، ارزش صندوق کاهش می یابد. بیت‌ کوین‌ های موجود در این صندوق‌ ها در یک صندوق دیجیتال امن ذخیره می‌شوند و توسط مدیران دارای مجوز مدیریت می‌شوند. متولیان از چندین لایه امنیتی آنلاین و آفلاین برای کاهش خطر هک و سرقت دارایی های دیجیتالی که در اختیار دارند استفاده می کنند.

ای‌ تی‌ اف اوراق قرضه بیت کوین چیست؟

ای‌ تی‌ اف اوراق قرضه بیت کوین ترکیبی از دنیای مالی سنتی و استراتژی های جدید مبتنی بر ETF ارزهای دیجیتال است. این ابزار شرایط لازم را برای سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار ارزهای دیجیتال و ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع بدون خرید مستقیم بیت کوین فراهم می کند. ETF ارزهای دیجیتال به دلیل دسترسی آسان تر و قوانین نظارتی واضح، راه امن تری برای سرمایه گذاری در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می شود. علاوه بر این، آنها نسبت به سایر روش های سرمایه گذاری ارزان تر هستند و منبع درآمد پایداری را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند.

ETF اوراق قرضه نوعی صندوق سرمایه گذاری است که در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه دولتی یا شرکتی سرمایه گذاری می کند اما با ETF اوراق قرضه بیت کوین کمی متفاوت است. این نوع صندوق ها در اوراق قرضه شرکتی سرمایه گذاری می کنند که از درآمد حاصل از فروش اوراق برای خرید بیت کوین استفاده می کنند. اوراق قرضه بیت کوین بر روی بلاک چین هستند و توسط ارز دیجیتال پشتیبانی می شوند؛ بنابراین صدور و مدیریت آنها از طریق قراردادهای هوشمند و بدون توسل به واسطه هایی مانند بانک ها انجام می شود. شرایط بازپرداخت و نرخ بهره نیز به صورت خودکار و شفاف از طریق بلاک چین مدیریت می شود.

مزایای ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین چیست؟

مهمترین مزایای سرمایه گذاری در ETF اوراق قرضه بیت کوین عبارتند از:

• تنوع سرمایه گذاری: کاربر می تواند بدون درگیر شدن در پیچیدگی های فنی خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال، روی بیت کوین سرمایه گذاری کند و سبد متنوعی داشته باشد.
• امنیت و نظارت نظارتی: ETF ها امن تر هستند زیرا در بازارهای تنظیم شده معامله می کنند، بنابراین آرامش بیشتری را برای سرمایه گذاران محتاط فراهم می کنند.
• درآمد پایدار: ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین نرخ بهره ثابتی می پردازند که در دوره های نوسان شدید بازار یا بازارهای نزولی طولانی مدت بسیار ارزشمند است.
• شفافیت بلاک چین: تمامی تراکنش ها و عملکرد سرمایه گذاری به صورت کاملا شفاف بر روی بلاک چین ثبت می شوند و قابل ردیابی هستند. کاربر می تواند عملکرد سرمایه گذاری و برنامه پرداخت را مشاهده کند.

معایب ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین چیست؟

ای تی اف اوراق قرضه بیت کوین دارای مزایا و معایبی است که مهمترین آنها عبارتند از:

• نوسان بالا: اگرچه ETFهای اوراق قرضه ابزارهای سرمایه گذاری کاملاً متفاوتی هستند اما ارزش آنها همچنان به قیمت بیت کوین وابسته است و می تواند بیش از سایر ETF ها نوسان داشته باشد.
• ریسک صادرکننده: اگر قیمت بیت کوین به شدت کاهش یابد، ممکن است ناشر در بازپرداخت یا حفظ ارزش اوراق با مشکل مواجه شود.

ای تی اف های اوراق قرضه بیت کوین چگونه کار می کنند؟

ای تی اف های اوراق قرضه بیت کوین در اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت های طرفدار بیت کوین مانند MicroStrategy سرمایه گذاری می کنند. این شرکت ها از درآمد حاصل از فروش اوراق قرضه برای خرید بیت کوین بیشتر استفاده می کنند. با توجه به این مکانیسم، عملکرد ETF اوراق قرضه بیت کوین به دو عامل اصلی بستگی دارد. یکی قیمت بیت کوین و دیگری وضعیت مالی شرکت هایی که این اوراق را منتشر می کنند. بازده این ETF ها عمدتاً از سود اوراق قرضه نگهداری شده توسط صندوق حاصل می شود و قیمت سهام آنها ممکن است بر اساس عوامل زیر در نوسان باشد:

• قیمت بیت کوین
• ارزش بازار اوراق قرضه
• وضعیت مالی شرکت صادرکننده اوراق
• نرخ بهره بازار
• وضعیت کلی بازار اوراق قرضه

شرکت هایی مانند مایکرواستراتژی اوراق بهادار با درآمد ثابت یا اوراق قرضه قابل تبدیل منتشر می کنند که می توانند تحت شرایط خاصی به سهام شرکت تبدیل شوند.